A quale servizio di investimento si applica il regime di appropriatezza?

Che cosa si intende per servizi di investimento mobiliare?

Le sim svolgono attività di: - negoziazione titoli per conto terzi (brokerage); - collocamento dei titoli senza garanzia (selling); - negoziazione titoli per conto proprio (dealing);

Cosa sono gli strumenti di investimento?

Secondo il testo unico della finanza, gli strumenti finanziari sono prodotti finanziari e quindi tutte le forme di investimento di natura finanziaria, effettuate per un ritorno economico. Il decreto legislativo del 24 febbraio 1998 distingue gli strumenti finanziari nelle seguenti tipologie: azioni. obbligazioni.

Quando un prodotto o un servizio può essere considerato appropriato per un cliente?

Un prodotto è appropriato se il cliente ha conoscenze ed esperienza sufficienti per comprendere i rischi connessi al prodotto stesso. Se l'intermediario ritiene non appropriato l'investimento deve avvertirci.

Quale norma ha introdotto il Kid?

Il Regolamento (UE) n. 1286/2014, in applicazione dal 1° gennaio 2018, disciplina il contenuto e le modalità di presentazione del KID (Key Information Document), il documento con le informazioni chiave per gli investitori.

Qual è l'obiettivo della MiFID II e del MiFIR?

La Direttiva MiFID II ed il Regolamento MiFIR mirano, quindi, allo «sviluppo di un mercato unico dei servizi finanziari in Europa, nel quale siano assicurate la trasparenza e la protezione degli investitori, in modo che i risparmiatori e le imprese di investimento possano operare a livello transfrontaliero […] con ...

Qual è la definizione di appropriatezza?

L'appropriatezza in generale è immediatamente percepita come “la cosa giusta al soggetto giusto, al momento giusto da parte dell'operatore giusto nella struttura giusta”.

Cosa è la appropriatezza delle prestazioni sanitarie?

L'appropriatezza rappresenta una dimensione della qualità dell'assistenza sanitaria insieme a efficacia, sicurezza, coinvolgimento di cittadini e pazienti, equità, efficienza.

Quali strumenti finanziari copre la MiFID?

La MiFID concerne soltanto alcuni di questi prodotti, quali azioni, obbligazioni, derivati e quote di fondi d'investimento. Non si riferisce quindi a depositi o prestiti, né a prodotti assicurativi.

Quali sono le informazioni che le imprese di investimento devono considerare nel valutare l'idoneità?

informazioni in merito agli obiettivi di investimento, inclusa la tolleranza al rischio, prendendo in considerazione: a) i dati sul periodo di tempo per il quale il cliente desidera conservare l'investimento; b) le sue preferenze in materia di rischio; c) il suo profilo di rischio; d) le finalità dell'investimento.

Cosa è la tolleranza al rischio di mercato?

La tolleranza al rischio descrive la quantità di rischio che una persona è disposta a sopportare per ottenere un certo rendimento. La tua personale propensione al rischio è uno degli elementi più importanti da considerare quando decidi in cosa investire e stabilisci i tuoi obiettivi.

Cosa vuol dire execution only?

Con l'espressione "esecuzione di ordini" (in inglese execution only) ci si riferisce al modo in cui opera l'intermediario quando riceve, trasmette ed esegue ordini del cliente.

Quando viene fornito il Kid?

Il KID deve essere fornito “in tempo utile” prima della conclusione del contratto. La valutazione circa il tempo necessario all'investitore è rimessa al consulente o al distributore, secondo i criteri fissati dal regolamento delegato.

Quando è previsto il Kid?

È previsto quindi un regime transitorio per l'anno 2021 e per gennaio e febbraio 2022. Per l'anno 2021 e per gennaio e febbraio 2022, è prevista la messa a disposizione del solo KID.

Quando non è obbligatoria la consegna del Kid?

Nel caso in cui un PRIIP venga reso disponibile soltanto a investitori al di fuori dell'Unione, non è obbligatorio un KID.

Quali sono i soggetti che non rientrano nell'applicazione della normativa MiFID?

Sono escluse dall'ambito di applicazione della MiFID le imprese di assicurazione e di riassicurazione, le persone che prestano servizi di investimento consistenti esclusivamente nella gestione di sistemi di partecipazione dei lavoratori, i soggetti che negoziano in strumenti finanziari per conto proprio ed imprese che ...

Quali dei seguenti soggetti sono inclusi di diritto nella categoria clienti professionali?

CLIENTI PROFESSIONALI DI DIRITTO Si intendono clienti professionali per tutti i servizi e gli strumenti di investimento: (1) i soggetti che sono tenuti a essere autorizzati o regolamentati per operare nei mercati finanziari, siano essi italiani o esteri quali: a) banche; b) imprese di investimento; c) altri istituti ...

In quale caso l intermediario deve astenersi dal prestare servizi di investimento?

39, comma 6, ha previsto che gli intermediari, qualora nell'ambito del servizio di consulenza in materia di investimenti o di gestione di portafogli non ottengano le informazioni necessarie alla profilatura del cliente, debbano astenersi dal prestare detti servizi.

Quanti tipi di strumenti finanziari esistono?

Come si dividono gli strumenti finanziari?

Gli strumenti finanziari si dividono in complessi e non complessi e si distinguono anche in base alla classe di asset.

Chi può emettere strumenti finanziari?

dal gestore di un SS DLT o TSS DLT, o dalla Banca d'Italia, o dal Ministero dell'economia e delle finanze, nonché dagli ulteriori soggetti eventualmente individuati con il regolamento adottato ai sensi dell'articolo 28, comma 2, lettera i).