Come si calcola l'indice di Treynor?
Domanda di: Evangelista Lombardo | Ultimo aggiornamento: 24 aprile 2024Valutazione: 4.8/5 (12 voti)
Come calcolare l'indice di Treynor Ad esempio, ipotizziamo che il profitto del portafoglio sia del 30%, il tasso senza rischio del 2% e il beta del portafoglio dell'1,4. Dobbiamo quindi effettuare il calcolo seguente: (0,3 - 0,02) ÷ 1,4 = 0,2, che corrisponde all'indice di Treynor.
Quale misura di rischio viene utilizzata nel calcolo l'indice di Treynor?
Approfondimenti. L'Indice di Treynor (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio sistematico sopportato.
Cosa hanno in comune l'indice di Sharpe è l'indice di Treynor?
L'indice di Sharpe e l'indice di Treynor forniscono risultati spesso divergenti. Se utilizzati per analizzare due fondi (o due portafogli) d'investimento potrebbero generare risultati contrastanti: il miglior fondo con Sharpe potrebbe non essere il migliore secondo Treynor.
Come si calcola l'indice di Sharpe?
Si calcola come: Indice di Sharpe = (rendimento del fondo o del portafoglio – rendimento dell'attività senza rischio)/ Volatilità (deviazione standard) del fondo o del portafoglio. Per essere più precisi, misura il rendimento addizionale sopra il rendimento dell'attività senza rischio per unità di volatilità presunta.
Cosa dice la teoria di Markowitz?
Markowitz dimostrò, infatti, che il rischio di un portafoglio d'investimento, un insieme di azioni, ad esempio, dipende più dalla relazione tra le azioni che lo compongono che dal rischio delle singole azioni.
CORSO Fondi comuni di investimento - Parte 8 (2): Risk-adjusted performance
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Come si calcola l'indice di Sortino?
L'indice di Sortino è calcolato come segue:(performance dell'investimento – performance della liquidità)/RischioIl 'Rischio' è rappresentato dal Downside Risk, ossia la tendenza dimostrata nel periodo di vita dell'investimento a produrre perdite (tecnicamente è la 'radice quadrata del momento parziale inferiore d' ...
Che cosa misura l'Alfa di Jensen?
Glossario finanziario - Alfa di Jensen
Indice di rendimento "risk-adjusted" che misura il rendimento incrementale o extrarendimento che un fondo di investimento ha prodotto rispetto alla redditività che avrebbe dovuto offrire sulla base del suo livello di rischio sistemico.
Come si calcola l'Alfa di Jensen?
Esempio di alfa di Jensen
Supponiamo che il rendimento previsto corrisponda al 12% dopo un anno, il tasso di riferimento esente dal rischio è 10%, il beta è pari a 1,2 e l'indice di riferimento è dell'11%. Il calcolo dell'alfa di Jensen sarebbe quindi: 12 - 10 - 1,2 x (11 - 10).
Qual è il tasso risk free?
Il tasso risk-free rappresenta il tasso ottenuto su un investimento caratterizzato da assenza di incertezza associata ai flussi di cassa prodotti.
A cosa serve l'Indice di Sortino?
Glossario finanziario - Sortino Index
Misura di performance aggiustata per il rischio che misura l'extra-rendimento di un portafoglio rispetto al rendimento minimo accettabile in relazione al downside risk associato al portafoglio.
Quale misura di rischio viene utilizzata nel calcolo l'indice di Sharpe?
Sharpe ratio: formula per il calcolo
La deviazione standard è una misura del rischio basata sulla volatilità. A parità di condizioni, minore è la deviazione standard, minore è il rischio e maggiore è lo Sharpe ratio. Al contrario, maggiore è la deviazione standard, maggiore è il rischio e minore è lo Sharpe ratio.
Quali sono gli indicatori di rischio?
Cosa sono i KRI
Gli indicatori di rischio sono indici definiti predittori poiché sono in grado di effettuare previsioni di eventi negativi. La loro funzione permette di monitorare e di allertare i responsabili aziendali quando c'è una esposizione al rischio.
Qual è il tasso Bce oggi?
Il tasso Bce è attualmente fissato a 0,00% (ultima modifica 10 marzo 2016). Ultimo incontro del Consiglio direttivo Bce: 28 ottobre 2021.
Come si chiama il tasso base stabilito dalla Bce?
Il tasso della Banca centrale europea
Il tasso della Bce è l'indicatore generale dell'intero sistema. E proprio per questo motivo è detto “tasso di riferimento”. Un tempo, quando i tassi erano nazionali e a deciderli era la Banca d'Italia, era detto Tasso ufficiale di sconto.
Cos'è il tasso Libor quiz?
Il LIBOR (acronimo inglese London Interbank Offered Rate) è un tasso di riferimento che mostra i tassi di interesse giornalieri su prestiti e altri strumenti finanziari nel mondo.
Cosa misura l'Alfa di cronbach?
L'alpha di Cronbach (a volte semplicemente coefficiente α) è un Indicatore statistico utilizzato nei test psicometrici per misurarne l'attendibilità, ovvero per verificare la riproducibilità nel tempo, a parità di condizioni, dei risultati da essi forniti.
Qual è la differenza tra MWRR e TWRR nel caso di una gestione patrimoniale?
Per concludere, il rendimento MWRR viene utilizzato per rendicontare la crescita del portafoglio all'investitore, il rendimento TWRR viene utilizzato per valutare il gestore sulle scelte di asset allocation e selezione degli strumenti che compongono il portafoglio o il fondo.
Come si calcola il coefficiente beta?
Glossario finanziario - Beta
Esso è misurato dal rapporto tra la covarianza del rendimento di un'attività i-esima con il rendimento di mercato, e la varianza del rendimento di mercato: bi = covarianza (Ri,RM)/varianza(RM) ove: Ri = Rendimento dell'attività i-esima; RM = rendimento del mercato.
Quando il tracking error di un fondo è positivo?
Un tracking difference positivo significa che il fondo supera l'indice; uno negativo significa che il fondo non supera l'indice. L'indice di riferimento utilizzato è l'MSCI Europe.
Cosa vuol dire alfa e beta?
Cos'è Alpha? Se beta misura la reattività di un titolo in funzione del mercato (rischio sistematico), alpha esprime l'attitudine di un titolo a cambiare di valore indipendentemente dall'andamento mercato (rischio specifico).
Cosa rappresenta il beta di un titolo azionario?
Questa voce o sezione sull'argomento finanza non cita le fonti necessarie o quelle presenti sono insufficienti. In finanza, il beta (β) è il coefficiente che misura il comportamento di un titolo rispetto al mercato, ovvero la variazione che un titolo storicamente assume rispetto alle variazioni del mercato.
A cosa serve l'indice di Sharpe?
L'Indice di Sharpe misura il rapporto tra il maggior rendimento di un fondo rispetto al rendimento di un prodotto finanziario senza rischio e la sua volatilità. L'indice è tanto più elevato quanto un maggior rendimento in un determinato periodo considerato è ottenuto con minor rischiosità.
Come si calcola il downside risk?
Tecnicamente si calcola il downside risk come radice quadrata del momento parziale inferiore dei rendimenti dal polo 0 (in pratica, è come calcolare una deviazione standard considerando solo le perdite).
Come si calcola il rischio di un investimento?
Il rapporto rischio endimento è una misura del compromesso tra il rendimento atteso di un investimento e il livello di rischio associato a tale investimento. Si calcola dividendo il rendimento atteso dell'investimento per la sua deviazione standard di rendimento.
Quali sono i 3 tassi della BCE?
Tassi di interesse di riferimento della BCE
I tassi di interesse sulle operazioni di rifinanziamento principali, sulle operazioni di rifinanziamento marginale e sui depositi presso la banca centrale rimarranno invariati rispettivamente al 4,50%, al 4,75% e al 4,00%.
Come funziona il pressostato di un compressore?
Quanto costa far lavare le tende da sole?