Come si fa l'asset allocation?

Quale tra le seguenti è considerata una macro asset class?

Le Asset Class si distinguono in Macro Asset Class (Azionario, Obbligazionario, Liquidità, Alternativi, Altro) e Micro asset Class, che costituiscono categorie più specifiche delle Macro Asset Class.

Che cosa evidenzia l'indice di Sharpe?

L'indice di Sharpe (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.

Cosa contempla il processo di allocazione degli attivi?

Il processo con il quale si decide in che modo distribuire le risorse. L'asset allocation è il processo con il quale si decide in che modo distribuire le risorse fra diversi i possibili investimenti. ... Il rischio è per questo motivo considerato come uno dei parametri fondamentali per distinguere tra loro gli investimenti ...

Quali sono le tipologie di asset allocation tattica?

Cosa rappresenta la tracking error volatility?

Solitamente viene misurata anche la volatilità del tracking error (o tracking error volatility), ossia la sua variabilità nel tempo, poichè essa indica la rischiosità differenziale che l'investitore sopporta scegliendo di investire nel fondo anzichè direttamente nel benchmark.

Qual è un obiettivo della gestione attiva del portafoglio?

Cos'è la gestione attiva del portafoglio finanziario

Gestione attiva vuol dire cercare di acquistare e vendere i singoli titoli nel momento migliore, cambiando frequentemente l'asset allocation del proprio portafoglio per raggiungere una performance superiore rispetto a quella dell'indice di riferimento.

Cosa significa stock picking?

Lo stock picking è la fase in cui il gestore di un fondo azionario, dopo aver selezionato le classi di attività più generiche in cui investire – ad es. titoli italiani, europei, oppure industriali, bancari… – sceglie specificamente le singole azioni da inserire in portafoglio.

Quali sono i fattori determinanti nella definizione dell asset allocation?

Ogni asset allocation dipende infatti dall'investitore che la pone in essere, dalla sua confidence o overconfidence nel mercato su cui va ad investire, dai suoi obiettivi, età, orizzonte temporale, nonché dalle sue aspettative di rendimento e dalla sua personale propensione al rischio.

Cosa si intende per benchmark rappresentativo?

Il benchmark è un indice di riferimento che sintetizza il rendimento o le quotazioni di un paniere di titoli negoziati sul mercato in un determinato periodo di tempo. ... Le principali caratteristiche di un benchmark sono le seguenti: Rappresentatività. Il benchmark è rappresentativo del mercato/settore cui si riferisce.

Come si calcola il tracking error?

Calcolo. Tale tracking error è calcolato mediante il risultato medio degli scostamenti o volatilità del portafoglio di titoli che viene analizzato rispetto alla redditività ottenuta dall'indice di riferimento o dal citato Benchmark.

Quante sono le classi di rischio nel Kid?

L'indicatore SRI è suddiviso in 7 classi ed effettua le sue analisi in base al rischio di mercato e al rischio di credito del prodotto, in modo da offrire al cliente una visione chiara. Il KID dovrà inoltre proporre una valutazione di tre tipologie di performance: favorevole, moderata e sfavorevole.

Cosa sono i fondi comuni armonizzati?

Fondo Comune d¿Investimento di diritto estero autorizzato ad esercitare l¿attivita' e quindi la sollecitazione al risparmio in Italia. La Consob verifica che tali fondi rispettino le previsioni delle direttive comunitarie in materia di organismi di investimento collettivo di valori mobiliari.

Qual'è la principale caratteristica del modello Black e Litterman?

Il modello di Black e Litterman aiuta a costruire portafogli efficienti secondo il criterio media-varianza ma più stabili e diversificati. La combinazione dell'ottimizzazione media-varianza di Markowitz con l'equilibrio del CAPM può migliorare la funzionalità dei modelli quantitativi di asset allocation.

Che cosa è il rendimento MWRR?

Il money weighted rate return (MWRR) è il tasso di rendimento di un portafoglio ponderato per il capitale effettivamente investito. Tale misura serve all'investitore per valutare il rendimento effettivo del proprio investimento. ... Il patrimonio medio investito può essere calcolato con diversi metodi.

Quale dei seguenti indici utilizza il downside risk come misura del rischio?

L'indice di Sortinoutilizza il Downside Risk come misura di rischio.

Quale tra queste è la formula dell Indice di Sharpe SR )? E cosa misura?

Si calcola come: Sharpe Ratio = (rendimento del fondo o del portafoglio – rendimento dell'attività senza rischio)/ Volatilità (deviazione standard) del fondo o del portafoglio. Per essere più precisi, misura il rendimento addizionale sopra il rendimento dell'attività senza rischio per unità di volatilità presunta.

Cosa indica la deviazione standard del rendimento di un mercato?

Deviazione standard – Misura il rischio e la volatilità dell'investimento e dei rendimenti. ... Essa indica quindi, il grado di dispersione dei rendimenti intorno alla loro media e rappresenta l'incertezzaassociata alla possibilità di ottenere un ritorno dall'investimento pari alla media stessa.

Cosa significa se l'indice di Sharpe è pari a zero?

In termini di redditività, mentre maggiore è l'indice di Sharpe, migliore è la performance del fondo rispetto alla quantità di rischio assunto. Se l'indice di Sharpe è negativo, indica un rendimento al di sotto del risk free.

Quante sono le classi di asset?

Qualcuno individua soltanto tre categorie di asset: le azioni ordinarie, quelle a reddito fisso e il mercato valutario, mentre altri ne utilizzano fino a cinque, comprendendo nelle proprie classi anche le materie prime e le criptovalute.

Quali sono gli strumenti finanziari?