Cosa caratterizza il Time Weighted rate of return TWRR rispetto al money weighted rate of return MWRR?

Qual è la differenza tra MWRR e TWRR?

Per concludere, il rendimento MWRR viene utilizzato per rendicontare la crescita del portafoglio all'investitore, il rendimento TWRR viene utilizzato per valutare il gestore sulle scelte di asset allocation e selezione degli strumenti che compongono il portafoglio o il fondo.

Quale indicatore esprime la bravura del gestore?

INFORMATION RATIO. Ottimo indicatore soprattutto nel confronto tra fondi comuni/etf (su Quantalys trovi già i numeri senza dover calcolare nulla, TI HO MESSO A TITOLO DI ESEMPIO UNA SCHEDA DI UN FONDO). Esprime la bravura del gestore di “battere” un benchmark di riferimento.

Quali sono le principali problematiche del modello di Markowitz?

La critica più frequente che le viene mossa riguarda l'assunto che la volatilità storica sia una misura del rischio di un'azione o di un portafoglio, presumendo che i rendimenti futuri si comporteranno in modo simile a quelli passati, e non tenendo in conto tutti i fattori che influenzano i rendimenti di un asset.

Cosa caratterizza l asset allocation strategica?

1. Asset Allocation Strategica: questo approccio presuppone l'identificazione di un'allocazione percentuale ideale tra le classi di asset, basata su un'analisi quantitativa del rendimento atteso a lungo termine e della volatilità, in linea con l'orizzonte temporale e la tolleranza al rischio dell'investitore.

Che cosa caratterizza l asset allocation tattica?

L'asset allocation tattica (conosciuta anche come attiva) si basa sull'assunto che è possibile battere il mercato ottenendo una performance migliore dell'indice di riferimento, attraverso una gestione attiva del portafoglio.

Cosa dice la teoria di Markowitz?

Markowitz dimostrò, infatti, che il rischio di un portafoglio d'investimento, un insieme di azioni, ad esempio, dipende più dalla relazione tra le azioni che lo compongono che dal rischio delle singole azioni.

Cosa si intende per benchmark o indice di mercato rappresentativo?

Nelle valutazioni finanziarie il benchmark è utilizzato per confrontare la performance dei propri investimenti con l'andamento del mercato, in quanto è l'indice di riferimento di un determinato comparto (obbligazionario, azionario, ...).

Come si calcola l'Alfa di Jensen?

Esempio di alfa di Jensen

Supponiamo che il rendimento previsto corrisponda al 12% dopo un anno, il tasso di riferimento esente dal rischio è 10%, il beta è pari a 1,2 e l'indice di riferimento è dell'11%. Il calcolo dell'alfa di Jensen sarebbe quindi: 12 - 10 - 1,2 x (11 - 10).

Come si calcola il rendimento annualizzato?

E' calcolato come (Valore finale/Valore iniziale)^(1/num anni) -1. Questo costituisce il rendimento effettivamente percepito dall'investitore ed è il metodo corretto per calcolare i rendimenti annualizzati.

Come si calcola il rendimento di un fondo?

In ogni caso la formula è la seguente: Rendimento = ((M : C) - 1) x 100 dove (M) è il capitale finale e (C) è il capitale investito.

Quali sono le principali misure di rendimento di un investimento finanziario?

1 - Il tasso di redditività media contabile; 2 - Il periodo di recupero; 3 - Il risultato economico attualizzato (o valore attuale netto); 4 - Il tasso interno di rendimento (o tasso implicito); 5 - L'indice di rendimento attualizzato.

Cosa occorre per definire asset allocation ottimale?

Quali sono le tipologie di asset allocation?

Cosa si intende con strategia buy & hold?

Buy and hold (letteralmente Compra e Tieni) è una strategia di investimento a lungo termine, che per definizione implica una bassa rotazione dei titoli in portafoglio. E' la strategia contrapposta al Day-Trading che consiste invece nell'acquisto e vendita di un titolo una o più volte nell'arco della stessa giornata.

Che cosa ha dimostrato Markowitz nella sua teoria di portafoglio?

è nullo la varianza del portafoglio è uguale alla media ponderata delle varianze dei singoli titoli, pesate dalla percentuale di ricchezza in essi investita. In pratica se non c'è alcuna correlazione tra i due titoli il rischio di assunzione di un portafoglio è analogo a quello che caratterizza i singoli titoli.

Come può essere utilizzata la teoria del portafoglio di Markowitz?

La teoria è rappresentabile anche mediante un grafico che abbia come coordinare la volatilità e il rendimento: grazie al modello di Markowitz è possibile infatti tracciare una linea che collega tra loro i punti che individuano i portafogli efficienti, detta frontiera efficiente.

Quali indicazioni emergono dal modello di Markowitz in merito al portafoglio ottimo PER L investitore?

Markowitz, infatti, afferma che se l'investitore individua le correlazioni tra gli assets di un portafoglio, è possibile costruire portafogli migliori che producano, cioè, un rendimento atteso maggiore con lo stesso livello di rischio oppure che offrano un rischio minore a parità di rendimento.

Qual'è l'indicatore che esprime il rischio emittente?

Risk Rating

Il Credit Risk esprime il rischio di un emittente di non riuscire a far fronte alle sue obbligazioni di pagamento.

A quale indicatore è legato il rischio mercato?

È il rischio legato alla variazione del prezzo delle merci, specie di commodity come metalli e prodotti energetici (commodity risk). Anche il valore delle merci, infatti, è soggette a fluttuazioni, sia nell'immediato che in relazione alle aspettative future.

Quali sono gli indicatori di rischio?

Cosa sono i KRI

Gli indicatori di rischio sono indici definiti predittori poiché sono in grado di effettuare previsioni di eventi negativi. La loro funzione permette di monitorare e di allertare i responsabili aziendali quando c'è una esposizione al rischio.