Cosa misura il coefficiente beta?

Cosa indica il beta nelle azioni?

Il beta misura l'esposizione di un titolo azionario al rischio sistematico nell'ambito del Capital Asset Pricing Model. Il beta è una misura della rischiosità sistematica dell'azione: esso misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato.

Cosa fa un titolo avente beta pari a 0 5?

Esempio. Prendiamo in considerazione una società X avente il coefficiente Beta dell'azione ordinario pari a –0,5. Ciò vuol dire che se il rendimento di mercato aumentasse dell'1%, il rendimento del titolo di X diminuirebbe del 0,5%. Una diminuzione del 2% aumenterebbe invece il rendimento del titolo dell'1%.

Come si misura alpha?

Cosa rappresenta l alpha?

Alpha è la prima lettera dell'alfabeto greco, e questa 'primazia' acquista in finanza un particolare significato. Si dice 'alpha' per denotare un rendimento superiore a quello che ci si attenderebbe dal mercato. Un gestore di fondi che consegue un alpha positivo è un 'primo della classe'.

Cosa significa generare alfa?

Alpha la capacità di generare profitto

Un indicatore alpha positivo segnala che il titolo è in grado di crescere più del suo mercato di riferimento, mentre un valore negativo indica la possibilità dello stesso a subire perdite indipendentemente dall'andamento generale del mercaro.

Che cosa evidenzia l'indice di Sharpe?

L'indice di Sharpe (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.

Cosa hanno in comune l'indice di Sharpe è l'indice di Treynor?

L'indice di Sharpe e l'indice di Treynor forniscono risultati spesso divergenti. ... Questo è dovuto al diverso modo di trattare il rischio: Sharpe utilizza il rischio totale dell'investimento (volatilità), Treynor viceversa si concentra sul Beta e quindi sulla componente sistemica del rischio di portafoglio.

Come si calcola l'indice di Treynor?

Come calcolare l'indice di Treynor

Ad esempio, ipotizziamo che il profitto del portafoglio sia del 30%, il tasso senza rischio del 2% e il beta del portafoglio dell'1,4. Dobbiamo quindi effettuare il calcolo seguente: (0,3 - 0,02) ÷ 1,4 = 0,2, che corrisponde all'indice di Treynor.

Qual è un obiettivo della gestione attiva del portafoglio?

Cos'è la gestione attiva del portafoglio finanziario

Gestione attiva vuol dire cercare di acquistare e vendere i singoli titoli nel momento migliore, cambiando frequentemente l'asset allocation del proprio portafoglio per raggiungere una performance superiore rispetto a quella dell'indice di riferimento.

Quali sono gli elementi essenziali per il calcolo del VaR?

Il VaR con i parametri: holding period di x giorni; intervallo di confidenza al y%, definisce la probabilità che le perdite di un dato portafoglio non siano maggiori di una certa soglia (il VaR). ... È importante notare che il VaR non può anticipare cambiamenti nella composizione del portafoglio durante la giornata.

Cosa indica la deviazione standard del rendimento di un mercato?

Deviazione standard – Misura il rischio e la volatilità dell'investimento e dei rendimenti. ... Essa indica quindi, il grado di dispersione dei rendimenti intorno alla loro media e rappresenta l'incertezzaassociata alla possibilità di ottenere un ritorno dall'investimento pari alla media stessa.

Cosa sono alfa e beta?

Mentre il coefficiente beta misura l'attitudine di un titolo a variare in funzione del mercato (rischio sistematico), il coefficiente alpha esprime l'attitudine di un titolo a variare indipendentemente dal mercato (rischio specifico).

Che cos'è lo stile di gestione growth?

Lo stile di gestione growth punta alle aziende di settori in fase di rapida espansione e pronte a reinvestire gli utili per un'ulteriore sviluppo. ... Di solito prediligono le azioni che al momento sono sottovalutate ma emesse da aziende con buoni fondamentali.

Quali sono le fasi di definizione dell asset allocation strategica?

L'asset allocation strategica orienta gli investimenti scegliendo di organizzarli secondo un orizzonte temporale di medio e lungo periodo; L'asset allocation tattica: è invece un'allocazione basata su un orizzonte di breve termine e quindi basata su una visione del mercato contingente rispetto a quella strategica.

Come si calcola l'ampiezza di un angolo espressa in radianti?

Notazione: per indicare l'ampiezza di un angolo α, quando questo misura a radianti, si scrive α = a \alpha = a α=a rad.

Cosa indica un valore negativo dell alpha di Jensen?

Quindi, più alto è l'alfa, più alti sono i rendimenti e più interessante sarà il prodotto per l'investitore. In altre parole, una migliore gestione dei fondi. I valori negativi dell'alfa di Jensen indicano una performance regolare del gestore del fondo comune.

Come si calcola l'angolo in radianti?

Moltiplica il numero di gradi per π/180.

Per capire il motivo per cui devi farlo, dovresti sapere che 180 corrispondono a π radianti. Quindi, 1 grado è equivalente a (π/180) radianti. Sapendo questo, capisci perché devi moltiplicare il tuo numero di gradi per π/180 per convertirli in radianti.

Cosa si intende quando ci si riferisce al cosiddetto rischio sistematico espresso dal Beta?

Tale rischio è il rischio sistematico (o rischio di mercato o non diversificabile), che può essere pensato come il rischio del mercato nel suo complesso. L'esposizione di un'attività a tale rischio è sintetizzata con la misura del beta dell'attività.

Quali elementi occorre conoscere per determinare il value at risk?

Per determinare il value at risk (VaR) occorre conoscere: il valore della posizione, la variabilità dei fattori di rischio che sottostanno alla posizione e le loro correlazioni, la forma della loro distribuzione di probabilità, l'intervallo di confidenza desiderato, l'orizzonte temporale sul quale effettuare la ...

Cosa si intende per benchmark rappresentativo?

Il benchmark è un indice di riferimento che sintetizza il rendimento o le quotazioni di un paniere di titoli negoziati sul mercato in un determinato periodo di tempo. ... Le principali caratteristiche di un benchmark sono le seguenti: Rappresentatività. Il benchmark è rappresentativo del mercato/settore cui si riferisce.