Cosa prevede l asset allocation tattica di tipo puro?

Quali sono le tipologie di asset allocation tattica?

Qual è un obiettivo della gestione attiva del portafoglio?

Cos'è la gestione attiva del portafoglio finanziario

Gestione attiva vuol dire cercare di acquistare e vendere i singoli titoli nel momento migliore, cambiando frequentemente l'asset allocation del proprio portafoglio per raggiungere una performance superiore rispetto a quella dell'indice di riferimento.

Che cos'è l allocazione strategica in un portafoglio diversificato?

Dunque, seguire l'ispirazione di una asset allocation strategica significa sforzarsi principalmente (o esclusivamente) sulla diversificazione, trascurando il market timing dell'investimento. ...

Cosa significa stock picking?

Lo stock picking è la fase in cui il gestore di un fondo azionario, dopo aver selezionato le classi di attività più generiche in cui investire – ad es. titoli italiani, europei, oppure industriali, bancari… – sceglie specificamente le singole azioni da inserire in portafoglio.

Che cosa evidenzia l'indice di Sharpe?

L'indice di Sharpe (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.

Cosa rappresenta la tracking error volatility?

Solitamente viene misurata anche la volatilità del tracking error (o tracking error volatility), ossia la sua variabilità nel tempo, poichè essa indica la rischiosità differenziale che l'investitore sopporta scegliendo di investire nel fondo anzichè direttamente nel benchmark.

Quale tra le seguenti è considerata una macro asset class?

Le Asset Class si distinguono in Macro Asset Class (Azionario, Obbligazionario, Liquidità, Alternativi, Altro) e Micro asset Class, che costituiscono categorie più specifiche delle Macro Asset Class.

Cosa si intende per benchmark rappresentativo?

Il benchmark è un indice di riferimento che sintetizza il rendimento o le quotazioni di un paniere di titoli negoziati sul mercato in un determinato periodo di tempo. ... Le principali caratteristiche di un benchmark sono le seguenti: Rappresentatività. Il benchmark è rappresentativo del mercato/settore cui si riferisce.

Come si calcola il tracking error?

Calcolo. Tale tracking error è calcolato mediante il risultato medio degli scostamenti o volatilità del portafoglio di titoli che viene analizzato rispetto alla redditività ottenuta dall'indice di riferimento o dal citato Benchmark.

Quante sono le classi di rischio nel Kid?

L'indicatore SRI è suddiviso in 7 classi ed effettua le sue analisi in base al rischio di mercato e al rischio di credito del prodotto, in modo da offrire al cliente una visione chiara. Il KID dovrà inoltre proporre una valutazione di tre tipologie di performance: favorevole, moderata e sfavorevole.

Cosa si intende per rischio finanziario?

I rischi finanziari sono legati ai fattori che traggono origine nella finanza aziendale e sono principalmente correlati alla disponibilità finanziaria presente e futura. I principali sono rischi di credito, mercato e liquidità.

Cosa indica un valore negativo dell alpha di Jensen?

Quindi, più alto è l'alfa, più alti sono i rendimenti e più interessante sarà il prodotto per l'investitore. In altre parole, una migliore gestione dei fondi. I valori negativi dell'alfa di Jensen indicano una performance regolare del gestore del fondo comune.

Cosa caratterizza una gestione del portafoglio passiva?

La gestione passiva (o gestione indicizzata) si caratterizza per il fatto che il gestore persegue un'asset allocation tale da replicare il più fedelmente possibile il benchmark di riferimento.

Che cos'è il beneficio diversificazione?

In economia finanziaria, la diversificazione di un portafoglio di titoli consiste in una riduzione della rischiosità del suo rendimento, legata alla presenza di più attività finanziarie, i cui rendimenti non sono perfettamente correlati, all'interno del portafoglio stesso.

Qual'è la principale caratteristica del modello Black e Litterman?

Il modello di Black e Litterman aiuta a costruire portafogli efficienti secondo il criterio media-varianza ma più stabili e diversificati. La combinazione dell'ottimizzazione media-varianza di Markowitz con l'equilibrio del CAPM può migliorare la funzionalità dei modelli quantitativi di asset allocation.

Quale tra le seguenti rappresenta una delle principali problematiche del modello di Markowitz?

Le principali problematiche del noto modello di Markowitz sono almeno tre, tutte riconducibili alla sua rigidità nel processo di massimizzazione. La prima criticità fa riferimento all'utilizzo di parametri di input (il rendimento medio atteso e la deviazione standard dei rendimenti) basati su stime puntuali.

Cos'è la gestione attiva?

La gestione attiva è una strategia di investimento che prevede che il gestore di un patrimonio mobiliare abbia libertà di scelta sulle decisioni di investimento, nei limiti del mandato ottenuto e dell'etica professionale, al fine di ottenere una performance superiore a quella del mercato di riferimento (identificata in ...

Cosa si intende per benchmark trasparente?

Il benchmark rappresenta uno strumento oggettivo e trasparente che ogni investitore può utilizzare per comprendere molte caratteristiche del fondo comune su cui sta investendo o vorrebbero investire.

Cosa sono gli ETF a gestione attiva?

Gli ETF a gestione attiva sono degli OICR, cioè dei fondi o delle Sicav, negoziabili in tempo reale come delle azioni, il cui obiettivo è quello di investire in un portafoglio di titoli che viene scelto da un gestore (asset allocation) e non limitarsi a seguire un indice basato su regole già predeterminate.

Cosa sono i fondi comuni armonizzati?

Fondo Comune d¿Investimento di diritto estero autorizzato ad esercitare l¿attivita' e quindi la sollecitazione al risparmio in Italia. La Consob verifica che tali fondi rispettino le previsioni delle direttive comunitarie in materia di organismi di investimento collettivo di valori mobiliari.