Cosa si intende per cliente professionale?
Domanda di: Ercole De luca | Ultimo aggiornamento: 10 dicembre 2021Valutazione: 4.9/5 (72 voti)
Un cliente professionale è un cliente che possiede l'esperienza, le conoscenze e la competenza necessarie per prendere consapevolmente le proprie decisioni in materia di investimenti e per valutare correttamente i rischi che assume.
Cosa si intende per investitore professionale?
Gli investitori professionali sono i clienti professionali privati, i clienti professionali pubblici, nonché coloro che su richiesta possono essere trattati come clienti professionali, ai sensi dell'articolo 6, commi 2-quinquies e 2-sexies del TUF.
Quali sono le categorie di clienti professionali previste dalla normativa?
Lgs. 28 febbraio 1998, n. 58 e Regolamento Intermediari) prevede tre distinte categorie di clientela cui corrispondono tre diversi livelli di tutela: a) controparti qualificate; b) clienti professionali (privati o pubblici); c) clienti al dettaglio.
Chi viene identificato come cliente al dettaglio dalla MiFID II?
A tal riguardo, è opportuno sapere che l'investitore di regola viene classificato come "cliente al dettaglio" (retail), in virtù della direttiva 2014/65/UE (Mifid II), nonché del regolamento Consob n. 20307 del 2018.
Cosa si intende per cliente al dettaglio?
La clientela al dettaglio ricomprende i soggetti che posseggono minore esperienza e competenza in materia di investimenti e necessitano, quindi, del livello di protezione più elevato, sia in fase precontrattuale, sia nella fase della prestazione dei servizi di investimento.
Cosa vuol dire scegliere un professionale?
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Quali sono le tre macro classi con cui possiamo suddividere il patrimonio del cliente?
La nuova direttiva europea sui servizi d'investimento, ha suddiviso la clientela su tre livelli: clienti al dettaglio, clienti professionali e controparti qualificate.
Chi sono gli investitori al dettaglio?
La presente sezione è dedicata agli investitori al dettaglio. Tali soggetti, che necessitano di un maggior livello di protezione, sono gli investitori che non posseggono l'esperienza e le competenze in materia di investimenti proprie dei clienti professionali e delle controparti qualificati.
Chi individua il target market?
L'obbligo di individuare un preciso target market è rivolto sia al manufacturer o intermediario produttore (inteso quale soggetto che crea, sviluppa, emette e/o concepisce strumenti finanziari o che fornisce consulenza agli emittenti societari nell'espletamento di tali attività) e sia al distributor o intermediario ...
Quante categorie di personale prevede MiFID II?
Con l'attuazione della MiFID, che modificò il TUF e conseguentemente portò la Consob a riscrivere il Regolamento Intermediari, la clientela venne divisa in tre categorie: controparti qualificate, clienti professionali e clienti al dettaglio; alle quali spettano differenti gradi di tutela.
Cosa avviene se il test di appropriatezza risulta negativo?
Valutazione di appropriatezza e valutazione di adeguatezza: le differenze. ... Se la valutazione del cliente dovesse dare esito negativo, mostrando quindi che l'operazione di investimento non è appropriata al suo profilo, l'intermediario è tenuto ad informare il cliente.
Chi sono i clienti professionali privati?
ALLEGATO N. 3 CLIENTI PROFESSIONALI PRIVATI Un cliente professionale e' un cliente che possiede l'esperienza, le conoscenze e la competenza necessarie per prendere consapevolmente le proprie decisioni in materia di investimenti e per valutare correttamente i rischi che assume.
Come possono essere i clienti professionali?
I clienti professionali possono essere tali di diritto come, ad esempio, banche, compagnie di assicurazioni, governi nazionali ed imprese di grandi dimensioni, oppure su esplicita richiesta, purché siano rispettati i criteri e le procedure menzionati dall'allegato 3 del regolamento n.
A quale categoria di investitori viene garantito il massimo livello di tutela?
La classificazione della clientela
Come cliente al dettaglio (retail) riceverai il livello massimo di tutela degli investitori.
Cosa si intende per investitori qualificati?
Gli investitori qualificati sono: le imprese di investimento, le banche, gli agenti di cambio, le società di gestione del risparmio (SGR), le società di investimento a capitale variabile (SICAV), i fondi pensione, le imprese di assicurazione, le società finanziarie capogruppo di gruppi bancari e i soggetti iscritti ...
Chi sono gli investitori istituzionali?
Alla categoria degli investitori istituzionali appartengono: gli organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR), i fondi comuni di investimento mobiliari, immobiliari, speculativi e le Sicav; i fondi pensione; le compagnie di assicurazione.
Cos'è il VaR in finanza?
Il VaR (Value at Risk) è un valore utilizzato per il calcolo del rischio finanziario e di mercato di un titolo o di un intero portafoglio. ... Maggiore il livello di confidenza prescelto più ampia è la capacità di contenere le perdite del mercato.
Quali obiettivi persegue la normativa Mifid II in tema di tutela dell investitore?
Scopo delle nuove disposizioni è quello di garantire una maggiore tutela degli investitori e un innalzamento del livello di qualificazione del personale a diretto contatto con la clientela.
Qual'è la principale normativa che disciplina la trasparenza in ambito bancario?
Le disposizioni di trasparenza della Banca d'Italia si applicano, come previsto dal Testo Unico Bancario (TUB), a tutte le operazioni e ai servizi di natura bancaria e finanziaria, incluso il credito ai consumatori e i servizi Bancoposta, offerti dalle banche (italiane e comunitarie) e dagli intermediari finanziari, ...
Chi sono i clienti retail?
Il termine "Retail" è utilizzato per indicare le attività collegate alla vendita di prodotti o di servizi da parte di un'azienda (detta retailer) direttamente al consumatore finale, che li acquista per consumo personale o familiare.
Chi individua il target market positivo effettivo?
Il Target Market Effettivo Positivo corrispondente alla categoria ESMA relativa alla classificazione della clientela viene individuato utilizzando le tipologie di cliente definite dalla normativa MiFID: cliente retail; cliente professionale; controparte qualificate.
Quando viene definito il target market di un prodotto assicurativo?
In linea generale, a partire dal 3 gennaio 2018, i manufacturers saranno tenuti a individuare – nell'ambito del processo di approvazione del prodotto – il mercato di riferimento (c.d. target market) di clienti finali per le cui esigenze, caratteristiche e obiettivi il prodotto è compatibile e a cui pertanto tale ...
Chi è tenuto ad individuare il target market positivo effettivo?
2358/2017 (v. ... 2358/2017, l'individuazione di tale target market e la ingegnerizzazione del prodotto assicurativo, sono compito del produttore (Impresa assicurativa), salvo nei casi in cui il distributore assuma il ruolo di manufacturer de facto.
Come diventare investitore qualificato?
Le persone fisiche o le piccole e medie imprese per diventare investitori qualificati, possono utilizzare la modulistica, rilasciata dalla Consob sul proprio sito, da compilare sottoscrivere e inviare ai singoli emittenti e offerenti.
Quali dei seguenti soggetti appartiene tra gli altri alla categoria controparti qualificate?
A) Sono controparti qualificate i seguenti soggetti: imprese di investimento, banche, imprese di assicurazione, organismi di investimento collettivo del risparmio, società di gestione del risparmio, fondi pensione, intermediari finanziari iscritti negli elenchi previsti dagli art.
In quale caso la verifica di adeguatezza è effettuata a livello di portafoglio?
Un'operazione è valutata adeguata se il livello di rischio “R” del Portafoglio modificato è inferiore o uguale al limite di “R” massimo attribuito al Profilo Finanziario del Cliente ovvero se, partendo da un livello di rischio “R” superiore, l'operazione ne comporta la riduzione.
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