Cosa si può utilizzare per quantificare la volatilità del rendimento di un titolo?

Che cos'è la volatilità o varianza di un titolo?

In Finanza come indice di Volatilità si considera la Varianza (che si indica con 'Var' e non 'VaR', che indica il Value At Risk), ovvero la differenza quadratica media tra il rendimento e la sua media. ... Nell'acquisto di un singolo titolo rischioso la Var indica il suo rischio specifico.

Come si calcola l'indice di volatilità?

Cosa misura l'indice VIX?

Il Vix, contrazione di CBOE Volatility Index, è l'indicatore che stima la volatilità implicita delle opzioni sull'indice S&P 500. Viene calcolato e diffuso in tempo reale dal Chicago Board Options Exchange (CBOE). È detto “indice della paura” perché rappresenta una misura del rischio di mercato.

Che cosa evidenzia l'indice di Sharpe?

L'indice di Sharpe (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.

Cosa succede spesso con le azioni a bassa capitalizzazione?

Altrettanto vero è però che in caso di recessione, le azioni a bassa capitalizzazione potrebbero rivelarsi altamente rischiose. Le piccole dimensioni consentono una crescita rapida in periodi di prosperità economica, ma rendono più vulnerabili quando l'economia mostra segni di sofferenza.

Quando un titolo e volatile?

Volatilità storica di un titolo

Se il prezzo delle azioni è variato ampiamente nell'ultimo anno, è più volatile e più rischioso. Diventa meno attraente di uno stock meno volatile.

Come calcolare la covarianza tra due titoli?

Si noti che la covarianza tra il titolo 1 e 2 rappresenta una misura del grado in cui i rendimenti dei due titoli tendono a variare nella stessa direzione. In simboli: Coeff. corre (1,2) = Cov (1,2) / (St. dev1 x St.

Cosa si intende per volatile?

La volatilità è una proprietà chimico-fisica che rappresenta la tendenza di un solido o di un liquido rispettivamente a sublimare o a vaporizzare. In generale, sono considerate volatili le sostanze che, in determinate condizioni di pressione e temperatura, presentano elevata tensione di vapore.

Cosa si intende per tunnel di uscita?

Alcuni fondi comuni di investimento e polizze hanno il così detto “tunnel di uscita“, ossia presentano costi decrescenti a seconda del tempo di permanenza nel prodotto, per fare in modo di prelevarti le commissioni di gestione per tutta la durata dell'operazione.

Cosa rappresenta l'indice MWRR?

Il money weighted rate return (MWRR) è il tasso di rendimento di un portafoglio ponderato per il capitale effettivamente investito. ... Il MWRR tiene adeguatamente conto degli apporti o delle sottrazioni di capitale che l'investitore effettua nel corso del periodo di investimento.

Cosa indica la deviazione standard del rendimento di un mercato?

Deviazione standard – Misura il rischio e la volatilità dell'investimento e dei rendimenti. ... Essa indica quindi, il grado di dispersione dei rendimenti intorno alla loro media e rappresenta l'incertezzaassociata alla possibilità di ottenere un ritorno dall'investimento pari alla media stessa.

Cosa utilizza l'Indice di Sortino?

L'indice di Sortino (Sortino ratio) è un indice di rischio finanziario, sviluppato dall'economista Frank A. Sortino, che non utilizza il classico Beta come indice del rischio, ma pone l'attenzione (come fa William F. Sharpe) sulla distribuzione dei rendimenti.

Come si calcola l'indice VIX?

L'indice vix, che viene calcolato dal CBOE (Chicago Board Options Exchange), è ottenuto come media pesata delle volatilità implicite desunte dal prezzo delle opzioni legate alle azioni quotate sull'S&P 500.

Come leggere il VIX?

Quale relazione intercorre tra l'indice VIX?

L'andamento del VIX è notoriamente correlato con l'andamento dell'indice S&P 500: quando questo aumenta generalmente il principale indice azionario registra dei movimenti negativi. Questo è dovuto al fatto che la volatilità è più bassa durante le fasi del rialzo dei mercati, mentre aumenta nelle fasi di ribasso.

Cosa si misura con l'indicatore di volatilità?

La volatilità è la misura della quantità e la velocità con cui il prezzo si muove verso l'alto e verso il basso. L'indicatore di volatilità generalmente si basa sulla variazione tra i prezzi storici più alti e più bassi di un titolo, delle materie prime, di una coppia di valute o di altri strumenti finanziari.

Come calcolare la volatilità Excel?

La volatilità è intrinsecamente legata alla deviazione standard o al grado in cui i prezzi si differenziano dalla loro media. Nella cella C13, inserire la formula "= STDV (C3: C12)" per calcolare la deviazione standard del periodo. Come già accennato, la volatilità e la deviazione sono strettamente connesse.

A cosa serve la varianza?

La varianza viene usata nella teoria delle decisioni come misura della rischiosità di una distribuzione. Se due distribuzioni hanno la stessa media e varianza diversa, la distribuzione con varianza maggiore è la più rischiosa (lo scarto è maggiore).

Qual è il range di oscillazione della covarianza tra due titoli?

Usi Della Covarianza

Se la correlazione è pari ad 1, significa che si muovono perfettamente insieme, mentre se la correlazione è -1 i titoli si muoveranno perfettamente in direzioni opposte. Se la correlazione è invece pari a 0, allora i due titoli si muoveranno in direzioni casuali tra loro.