Quali elementi occorre conoscere per determinare il value at risk?

Che cos'è il rischio finanziario?

Il rischio finanziario è quel rischio che incide sulla liquidità aziendale; legato all'equilibrio tra flussi monetari in entrata e in uscita. Il rischio è, quindi, definito come la variabilità indefinita (o volatilità) degli investimenti, includendo perdite potenziali come allo stesso modo inaspettati guadagni.

Come funziona la relazione rischio rendimento?

Il rendimento e il rischio sono legati da una relazione molto stretta. Nel mercato finanziario un rendimento positivo è sempre associato a un rischio di rendimento negativo. Più si cerca un grande guadagno, più si lega il proprio investimento a un rischio elevato.

Cosa rappresenta il VaR?

Il VaR (Value at Risk) è un valore utilizzato per il calcolo del rischio finanziario e di mercato di un titolo o di un intero portafoglio. ... La probabilità di perdita (intervallo di confidenza al 95% o al 99%), e in particolar modo definisce la percentuale di protezione dal rischio di perdita.

Cosa rappresenta l'indice di Sharpe?

L'indice di Sharpe (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.

Cosa misura il value at risk?

Il value at risk (VaR) è un indicatore di rischio utilizzabile nelle decisioni finanziarie. Esso esprime la perdita massima probabile (a un certo livello di confidenza statistica) in un determinato orizzonte temporale.

Come può essere espresso il value at risk?

Il VaR può essere calcolato sia in termini percentuali sia assoluti. Questo significa che può essere espresso anche in valore monetario, ad esempio -980€ per un investimento di 10.000€); la volatilità, invece, è sempre un valore percentuale.

Qual è l'utilizzo dell information ratio?

L'Information Ratio indica la capacità da parte di un gestore di un portafoglio di realizzare una performance superiore a quella del benchmark, pur rimanendone fedele. ... Il valore viene usato per giudicare i portafogli gestiti attivamente.

Quando si verifica il rischio di liquidità?

Il rischio di liquidità (liquidity risk) rappresenta il rischio derivante dalla mancanza o dallo scarso spessore della domanda o dell'offerta di strumenti finanziari tale da rendere impossibile o difficile la liquidazione di una posizione.

Quali sono gli elementi essenziali per il calcolo del VaR?

Il VaR con i parametri: holding period di x giorni; intervallo di confidenza al y%, definisce la probabilità che le perdite di un dato portafoglio non siano maggiori di una certa soglia (il VaR). ... È importante notare che il VaR non può anticipare cambiamenti nella composizione del portafoglio durante la giornata.

Come si calcola il rischio di credito?

Come si definisce il bar di un prodotto finanziario?

Il VAR, acronimo in inglese di value at risk, in italiano significa letteralmente “valore a rischio“. Il VAR è un dato statistico, spesso espresso in termini percentuali, che misura il livello di rischio di un investimento finanziario.

Come interpretare Indice di Sharpe?

Cosa rappresenta l'indice MWRR?

Il money weighted rate return (MWRR) è il tasso di rendimento di un portafoglio ponderato per il capitale effettivamente investito. ... Il MWRR tiene adeguatamente conto degli apporti o delle sottrazioni di capitale che l'investitore effettua nel corso del periodo di investimento.

Cosa significa se l'indice di Sharpe è pari a zero?

In termini di redditività, mentre maggiore è l'indice di Sharpe, migliore è la performance del fondo rispetto alla quantità di rischio assunto. Se l'indice di Sharpe è negativo, indica un rendimento al di sotto del risk free.

Che correlazione c'è tra rischio e rendimento?

La propensione al rischio è direttamente proporzionale al rendimento, tanto più è alto il rischio, maggiore sarà il tasso di interesse atteso e di conseguenza, chi è più propenso al rischio sarà anche più consapevole rispetto alle conseguenze di un investimento ad alto rischio.

Come si calcola il rischio rendimento?

L'Information Ratio o IR rientra in quei parametri di rendimento “corretti” per il rischio (risk-adjusted). E' dato dal rapporto tra il Tracking Error del fondo con la sua Tracking Error Volatility e rappresenta una misura sintetica sia di extra-rendimento sia di extra-rischio del fondo rispetto al benchmark.

Come valutare un portafoglio?

Il valore atteso del rendimento di un portafoglio di attività finanziarie [E(Rp)] è semplicemente la media ponderata dei rendimenti delle singole attività che compongono il portafoglio. In simboli: E(Rp)= Sommatoria [wi x E(Ri)].

Quali sono i rischi finanziari?

I rischi finanziari sono legati ai fattori che traggono origine nella finanza aziendale e sono principalmente correlati alla disponibilità finanziaria presente e futura. I principali sono rischi di credito, mercato e liquidità.

Che cos'è il rischio specifico?

Glossario finanziario - Rischio Specifico

Parte di rischio, che può essere eliminata mediante la diversificazione, rappresentativa del rischio peculiare di una specifica impresa o dei diretti concorrenti. E' anche detto rischio diversificabile.

Che cos'è il rischio idiosincratico?

Al contrario, il rischio idiosincratico si riferisce alla possibilità che la singola banca fallisca, senza che tale evento si trasmetta all'intero sistema. Per un campione di grandi banche statunitensi e del Regno Unito, viene stimato un modello di rischio di credito multivariato in forma ridotta.