Che cosa sono le cartolarizzazioni?
Domanda di: Joey Mancini | Ultimo aggiornamento: 9 gennaio 2022Valutazione: 4.7/5 (4 voti)
La cartolarizzazione è una tecnica finanziaria progettata per trasformare strumenti finanziari non trasferibili in altri strumenti finanziari trasferibili, quindi negoziabili e quindi liquidi.
Cosa sono le cartolarizzazioni?
cartolarizzazione Pratica finanziaria (nota nei mercati internazionali con il termine di securitization) di aggregazione di differenti tipi di attività reali o di crediti, nonché altre attività finanziarie non negoziabili, ma suscettibili di generare flussi di cassa pluriennali, e della loro successiva rivendita a vari ...
Cosa sono le cartolarizzazioni sintetiche?
Le “cartolarizzazioni sintetiche” comportano per l'ente finanziario il trasferimento del rischio di credito gravante su di un loro portafoglio di prestiti, tramite l'uso di garanzie finanziarie o di derivati, senza cedere la proprietà degli stessi; in questo caso i crediti non vengono trasferiti a un veicolo societario ...
Chi può cartolarizzare?
La legge 130/99 dispone all'art. 1 che i crediti soggetti all'operazione di cartolarizzazione sono pecuniari (siano essi uno o più d'uno, crediti esistenti o futuri) e individuati "in blocco". Stante la diversità tra i concetti "crediti in blocco" e "crediti in massa" (L.
Come avviene la cartolarizzazione dei crediti?
La cartolarizzazione del mutuo consiste nella vendita dei mutui a una società chiamata “società veicolo” che corrisponde alla banca la liquidità equivalente al valore dei mutui comprati ed emette, come garanzia, dei titoli obbligazionari riferiti ai mutui stessi, trasformando di fatto i crediti in “carta”.
Glossario: C come Cartolarizzazione!
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Chi è l originator?
All'interno di una operazione di Cartolarizzazione, l'Originator è il detentore originario delle attività. Ovvero il proprietario dell'asset che si intende mettere a reddito. In Italia la legge 130/99 non pone limiti specifici riguardo alle caratteristiche di questo soggetto.
Qual è il principale riferimento normativo per le operazioni di cartolarizzazione?
La legge 30 aprile 1999 n. 130 ha introdotto nell'ordinamento giuridico italiano una disciplina generale e organica in materia di operazioni di cartolarizzazione di crediti, consentendone la realizzazione attraverso società di diritto italiano appositamente costituite.
Chi sono i portatori dei titoli?
Il Rappresentante dei Portatori dei Titoli ABS o Covered Bond (RON) è il legale rappresentante dei sottoscrittori dei titoli ABS o delle obbligazioni bancarie garantite emessi ai sensi della legge 130/1999.
Chi può acquistare crediti dalle banche?
Può farlo solo chi riesca a trovare un'opportunità dall'acquisto di crediti NPL. Come sempre, l'affare lo si fa quando si compra. Ed, infatti, è chiaro che le banche per potersi liberare di questi “problemi” sono disposte a vendere i crediti NPL a prezzi più bassi rispetto al loro valore effettivo.
Cosa si intende per credito al consumo?
Il Credito al Consumo è un finanziamento concesso dalle banche o società finanziarie per permettere al beneficiario l'acquisto di beni e servizi o eventualmente la rateizzazione di una spesa.
Che cos'è una società veicolo?
veicolo, società Società finanziaria creata per portare a termine un unico compito speciale (special purpose vehicle): il trasferimento di una massa di crediti, assistiti da vari tipi di garanzie non sempre di buona qualità, dalle istituzioni finanziarie che li hanno originati a un'ampia comunità di investitori (dai ...
Come funzionano le SPV?
La SPV, per finanziarsi, emetterà obbligazioni che vengono sottoscritte dagli investitori che dispongono di un surplus di liquidità. Queste obbligazioni sono strutturate in tranche, e a ognuna di esse viene attribuito un rating (normalmente dalla AAA alla BB).
Che cosa vuol dire SPV?
Acronimo di “Special Purpose Entities” o “Special Purpose Vehicles”: società costituite da uno o più soggetti per compiere operazioni precise. Non hanno, di solito, delle proprie strutture operative e gestionali, ma sfruttano quelle degli attori che coinvolgono nell'operazione.
Chi acquista i crediti deteriorati?
Chi acquista i crediti deteriorati
I soggetti che acquistano gli Npl sono le società iscritte al nuovo albo unico, ovvero intermediari sotto controllo da parte della Banca d'Italia, con obblighi di segnalazione alla Centrale Rischi.
Come acquistare crediti NPL?
myNPL.it: il portale dove acquistare crediti nella propria zona territoriale di interesse. Oggi è possibile per gli operatori del recupero crediti (grandi e piccoli) acquistare portafogli NPL nelle aree territoriali di proprio interesse.
Quanto costano i crediti deteriorati?
Infine, i prezzi di cessione dei crediti deteriorati diversi dalle sofferenze sono cresciuti dal 49% del 2018 al 58% del 2019 per quelli assistiti da garanzie e dal 35% al 44% per quelli sprovvisti.
Come può essere il mercato dei titoli di credito?
I titoli di credito possono essere variamente raggruppati in base al contenuto, alle regole di circolazione ovvero al rapporto fondamentale sottostante. Rispetto al contenuto si suole distinguere tra: titoli di credito in senso stretto: attribuiscono il diritto di ottenere una somma di denaro (es. assegni, cambiali);
Quali titoli di credito si configurano come ordini di pagamento?
Sono titoli all'ordine gli assegni liberi, le cambiali, la fede di deposito; i titoli nominativi, intestati a una persona determinata, che si trasferiscono mediante doppia annotazione del nome del nuovo beneficiario sia sul titolo, sia sul registro dell'ente emittente.
Quali sono le caratteristiche dei titoli di credito?
-CARATTERISTICHE DEI TITOLI DI CREDITO Il titolo di credito presenta le seguenti caratteristiche: letteralità, autonomia e astrattezza. ... A seconda della legge di circolazione alla quale sono sottoposti, si distinguono tre categorie di titoli di credito: titoli al portatore, titoli all'ordine e titoli nominativi.
Cosa fa il servicer?
Il Servicer è il soggetto incaricati della riscossione dei crediti ceduti, dei servizi di cassa e di pagamento nonché il soggetto che ha il compito di verificare e monitorare la rispondenza dell'operazione di cartolarizzazione alla normativa vigente e al prospetto informativo.
Cos'è la cartolarizzazione di un mutuo?
Con il termine cartolarizzazione si fa riferimento ad una tecnica utilizzata in ambito finanziario. In sintesi si tratta di una vendita di crediti da una banca a una società. Le condizioni contrattuali relative ai mutui che la banca aveva precedentemente stipulato con il mutuatario non cambiano.
Cosa prende in esame il rischio di credito?
Il rischio di credito (o rischio di insolvenza) è il rischio che nell'ambito di un'operazione creditizia il debitore non assolva anche solo in parte ai suoi obblighi di rimborso del capitale e/o al pagamento degli interessi al suo creditore.
Che differenza c'è tra un mutuo e un prestito?
La differenza fondamentale è che per concedere un prestito non sono richieste garanzie reali, mentre per il mutuo è richiesta l'ipoteca sull'immobile che si intende acquistare; inoltre, il mutuo è un finanziamento a medio-lungo termine (si arriva anche a 30 anni) e prevede un importo che in genere copre l'80% del ...
Cosa vuol dire TAN e TAEG?
Che differenza c'è tra TAEG e TAN: scopri come calcolare il costo effettivo di un prestito. Un prestito è costituito da due variabili principali: TAEG e TAN. ... Nel dettaglio il TAN è il Tasso Annuale Nominale e il TAEG è l'acronimo di Tasso Annuo Effettivo Globale d'interesse.
Cosa è il credito finalizzato?
Il prestito finalizzato è una forma di finanziamento concesso da un istituto o società di credito che si ottiene direttamente presso i punti vendita di beni e/o servizi ed è strettamente legata all'acquisto che si effettua.
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