Qual è l'utilizzo dell information ratio?

Come si calcola l'Alfa di Jensen?

Esempio di alfa di Jensen

Supponiamo che il rendimento previsto corrisponda al 12% dopo un anno, il tasso di riferimento esente dal rischio è 10%, il beta è pari a 1,2 e l'indice di riferimento è dell'11%. Il calcolo dell'alfa di Jensen sarebbe quindi: 12 - 10 - 1,2 x (11 - 10).

Cosa misura l'indice di Treynor?

L'Indice di Treynor (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio sistematico sopportato.

Che cosa caratterizza l asset allocation tattica?

L'asset allocation tattica (conosciuta anche come attiva) si basa sull'assunto che è possibile battere il mercato ottenendo una performance migliore dell'indice di riferimento, attraverso una gestione attiva del portafoglio.

Cosa misura il value at risk?

Il value at risk (VaR) è un indicatore di rischio utilizzabile nelle decisioni finanziarie. Esso esprime la perdita massima probabile (a un certo livello di confidenza statistica) in un determinato orizzonte temporale.

Cosa fa l asset allocation strategica?

L'asset allocation è un'attività svolta da professionisti, denominati asset manager, che consiste nel gestire e organizzare i vari asset al fine di ottimizzare il portafoglio dell'investitore, cioè l'insieme delle risorse a cui quest'ultimo destina i propri capitali.

Quali sono le tipologie di asset allocation?

Che cosa misura l'Alfa di Jensen?

Glossario finanziario - Alfa di Jensen

Indice di rendimento "risk-adjusted" che misura il rendimento incrementale o extrarendimento che un fondo di investimento ha prodotto rispetto alla redditività che avrebbe dovuto offrire sulla base del suo livello di rischio sistemico.

Qual è il tasso risk free?

Il tasso risk-free rappresenta il tasso ottenuto su un investimento caratterizzato da assenza di incertezza associata ai flussi di cassa prodotti.

Come si calcola l'indice di Trainor?

Come calcolare l'indice di Treynor

Ad esempio, ipotizziamo che il profitto del portafoglio sia del 30%, il tasso senza rischio del 2% e il beta del portafoglio dell'1,4. Dobbiamo quindi effettuare il calcolo seguente: (0,3 - 0,02) ÷ 1,4 = 0,2, che corrisponde all'indice di Treynor.

Cosa misura l'Alfa di cronbach?

L'alpha di Cronbach (a volte semplicemente coefficiente α) è un Indicatore statistico utilizzato nei test psicometrici per misurarne l'attendibilità, ovvero per verificare la riproducibilità nel tempo, a parità di condizioni, dei risultati da essi forniti.

Qual è la differenza tra MWRR e TWRR nel caso di una gestione patrimoniale?

Per concludere, il rendimento MWRR viene utilizzato per rendicontare la crescita del portafoglio all'investitore, il rendimento TWRR viene utilizzato per valutare il gestore sulle scelte di asset allocation e selezione degli strumenti che compongono il portafoglio o il fondo.

Quando il tracking error di un fondo è positivo?

Un tracking difference positivo significa che il fondo supera l'indice; uno negativo significa che il fondo non supera l'indice. L'indice di riferimento utilizzato è l'MSCI Europe.

Qual è il tasso Bce oggi?

Il tasso Bce è attualmente fissato a 0,00% (ultima modifica 10 marzo 2016). Ultimo incontro del Consiglio direttivo Bce: 28 ottobre 2021.

Quanto è il tasso overnight?

Il tasso di interesse in tale situazione è il tasso overnight. Esso è indicato in termini annui; per il calcolo dell'intera operazione si calcola 1/365 del tasso o. e lo si moltiplica per l'importo del deposito.

Cos'è il tasso Libor quiz?

Il LIBOR (acronimo inglese London Interbank Offered Rate) è un tasso di riferimento che mostra i tassi di interesse giornalieri su prestiti e altri strumenti finanziari nel mondo.

Cosa vuol dire alfa e beta?

Cos'è Alpha? Se beta misura la reattività di un titolo in funzione del mercato (rischio sistematico), alpha esprime l'attitudine di un titolo a cambiare di valore indipendentemente dall'andamento mercato (rischio specifico).

Cosa rappresenta il beta di un titolo azionario?

Il beta è un parametro importante per gli investitori per misurare il livello di rischio di un titolo. Confronta i movimenti del prezzo di un titolo con il mercato complessivo, fornendo informazioni su quanto il prezzo di un titolo fluttua in risposta ai cambiamenti del mercato.

Cos'è il benchmark con riferimento alla gestione di un fondo di investimento?

Il benchmark, o indice di riferimento, ha un ruolo fondamentale negli investimenti. Il benchmark, spesso un indice di mercato, costituisce solitamente un punto di partenza per la costruzione del portafoglio e fornisce delle indicazioni per la gestione continuativa dal punto di vista di rischio e rendimento.

Cosa sono i titoli high yield?

High yield, letteralmente “alto rendimento”, è il termine che indica l'elevato rendimento associato a obbligazioni emesse da imprese, stati o altre entità ai quali viene attribuito un rating ridotto e quindi un alto rischio di insolvenza.

Cosa sono i fondi total return?

Il rendimento complessivo, o total return, è la somma della rivalutazione del capitale e dell'incasso del dividendi divisa per l'investimento originale. Il total return non va confuso con il rendimento semplice.