Quale è l'utilizzo dell information ratio?
Domanda di: Sig.ra Felicia Basile | Ultimo aggiornamento: 11 dicembre 2021Valutazione: 4.8/5 (6 voti)
L'Information Ratio indica la capacità da parte di un gestore di un portafoglio di realizzare una performance superiore a quella del benchmark, pur rimanendone fedele. ... Il valore viene usato per giudicare i portafogli gestiti attivamente.
Come si calcola Information Ratio?
Possiamo riscrivere la formula dell'Information Ratio in questo modo: IR= IC*radice quadrata nel numero di operazioni eseguite. Dalla formula, si puo' ricavare che l'IR dipende dal numero di operazioni, in quanto l'Indice di Capacità dei Gestori migliori non supera lo 0,10.
Che cosa evidenzia l'indice di Sharpe?
L'indice di Sharpe (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.
Cosa caratterizza il Time Weighted rate of return?
Il Time Weighted Rate of Return è il tasso di rendimento di un portafoglio d'investimento ponderato sulla base di un periodo temporale di riferimento. È espresso dalla media dei rendimenti semplici realizzati in ciascun periodo in cui non vi sia stato alcun riscatto né conferimento.
Come si calcola la tracking error volatility?
La Tracking Error Volatility esprime la volatilità del rendimento del portafoglio gestito rispetto al benchmark e viene calcolato come Deviazione Standard della differenza dei rendimenti.
Il rapporto di informazione
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Cosa si intende per tracking error volatility TEV?
La tracking error volatility misura la volatilità della differenza tra il rendimento del fondo comune di investimento e il rendimento del benchmark.
Cosa indica la deviazione standard del rendimento di un mercato?
Deviazione standard – Misura il rischio e la volatilità dell'investimento e dei rendimenti. ... Essa indica quindi, il grado di dispersione dei rendimenti intorno alla loro media e rappresenta l'incertezzaassociata alla possibilità di ottenere un ritorno dall'investimento pari alla media stessa.
Cosa prende in considerazione l'indicatore di rendimento money weighted rate of return MWRR?
Il money weighted rate return (MWRR) è il tasso di rendimento di un portafoglio ponderato per il capitale effettivamente investito. Tale misura serve all'investitore per valutare il rendimento effettivo del proprio investimento.
Quali fattori prende in considerazione l'indicatore di rendimento money weighted rate of return MWRR )?
Il rendimento MWRR (money weighted rate return) è la performance che serve all'investitore per valutare il risultato effettivo del proprio investimento. E' calcolata tenendo conto degli apporti o delle sottrazioni di capitale che l'investitore effettua nel corso del periodo di investimento.
Qual è un obiettivo della gestione attiva del portafoglio?
Cos'è la gestione attiva del portafoglio finanziario
Gestione attiva vuol dire cercare di acquistare e vendere i singoli titoli nel momento migliore, cambiando frequentemente l'asset allocation del proprio portafoglio per raggiungere una performance superiore rispetto a quella dell'indice di riferimento.
Quale tra queste è la formula dell Indice di Sharpe SR )? E cosa misura?
Si calcola come: Sharpe Ratio = (rendimento del fondo o del portafoglio – rendimento dell'attività senza rischio)/ Volatilità (deviazione standard) del fondo o del portafoglio. Per essere più precisi, misura il rendimento addizionale sopra il rendimento dell'attività senza rischio per unità di volatilità presunta.
Cosa utilizza l'Indice di Sortino?
L'Indice di Sortino, anche noto come Sortino ratio, è un indice di rischio finanziario sviluppato da Frank A. Sortino, simile all'Indice di Sharpe1(o Sharpe ratio): esso si propone di misurare il rendimento di un'attività finanziaria corretto per il rischio.
Cos'è il VaR di un fondo?
Il VaR (Value at Risk) è un valore utilizzato per il calcolo del rischio finanziario e di mercato di un titolo o di un intero portafoglio. ... Maggiore il livello di confidenza prescelto più ampia è la capacità di contenere le perdite del mercato.
Come si calcola l'indice di Treynor?
Come calcolare l'indice di Treynor
Ad esempio, ipotizziamo che il profitto del portafoglio sia del 30%, il tasso senza rischio del 2% e il beta del portafoglio dell'1,4. Dobbiamo quindi effettuare il calcolo seguente: (0,3 - 0,02) ÷ 1,4 = 0,2, che corrisponde all'indice di Treynor.
Come calcolare il rapporto rischio rendimento?
Introdotto nel 1966, prende il nome dal premio Nobel per l'economia che lo ha ideato. Si calcola sottraendo il rendimento privo di rischio dal rendimento dell'investimento, dividendo poi il risultato per la volatilità del rendimento dell'investimento.
Come si calcola il rischio rendimento?
L'Information Ratio o IR rientra in quei parametri di rendimento “corretti” per il rischio (risk-adjusted). E' dato dal rapporto tra il Tracking Error del fondo con la sua Tracking Error Volatility e rappresenta una misura sintetica sia di extra-rendimento sia di extra-rischio del fondo rispetto al benchmark.
Cosa indica un valore negativo dell alpha di Jensen?
Quindi, più alto è l'alfa, più alti sono i rendimenti e più interessante sarà il prodotto per l'investitore. In altre parole, una migliore gestione dei fondi. I valori negativi dell'alfa di Jensen indicano una performance regolare del gestore del fondo comune.
Cos'è il tasso di rendimento effettivo a scadenza?
Il TRES, tasso di rendimento effettivo a scadenza, (Yield to Maturity), è quel tasso che permette di calcolare correttamente il rendimento di un titolo obbligazionario; esso incorpora, infatti, tutte le variabili di rendimento riferite al titolo.
Cosa considera il downside risk?
Il Downside Risk misura gli scostamenti verso il basso del rendimento del titolo considerato dal rendimento minimo accettabile, esprimendo quindi quella parte di volatilità non gradita dall'investitore.
Quale indice prende in considerazione il coefficiente beta?
Il coefficiente Beta mette in relazione il rischio sistematico del "mercato generale" con il rischio non sistematico "specifico del titolo" confrontando il tasso di variazione tra i rendimenti del "mercato generale" e "specifico del titolo".
Cosa misura l'Alfa di Jensen?
Glossario finanziario - Alfa di Jensen
Indice di rendimento "risk-adjusted" che misura il rendimento incrementale o extrarendimento che un fondo di investimento ha prodotto rispetto alla redditività che avrebbe dovuto offrire sulla base del suo livello di rischio sistemico.
Come capire se la deviazione standard è alta?
Questa situazione si verifica solo quando tutte le unità statistiche hanno lo stesso valore. In tutti gli altri casi, lo scarto quadratico medio è sempre maggiore di 0. Quanto più i valori sono lontani dalla media, tanto più la deviazione standard sarà grande.
Quando la deviazione standard è alta?
Semplice, con questo indicatore puoi capire la variabilità di una serie di rendimenti rispetto alla loro media. Se la deviazione è molto alta, vuol dire che il titolo o il portafoglio considerato può avere una variabilità notevole dei risultati rispetto alla sua media.
Quando si determina la volatilità o deviazione standard di un asset class?
Nel contesto della moderna teoria di portafoglio la deviazione standard è diventata sinonimo di rischio. Un asset i cui rendimenti hanno una deviazione standard più elevata, sono cioè più volatili, è considerato più rischioso di un asset con volatilità minore.
Cosa significa stock picking?
Lo stock picking è la fase in cui il gestore di un fondo azionario, dopo aver selezionato le classi di attività più generiche in cui investire – ad es. titoli italiani, europei, oppure industriali, bancari… – sceglie specificamente le singole azioni da inserire in portafoglio.
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