Per cosa si caratterizza l'asset allocation strategica?

Cosa sono le asset class?

Una asset class è una categoria di strumenti finanziari che tendono ad avere reazioni analoghe in diverse condizioni di mercato e che ottemperano alle stesse regole e regolamentazioni.

Quali sono le asset class principali?

Cosa contempla il processo di allocazione degli attivi?

Il processo con il quale si decide in che modo distribuire le risorse. L'asset allocation è il processo con il quale si decide in che modo distribuire le risorse fra diversi i possibili investimenti. ... Il rischio è per questo motivo considerato come uno dei parametri fondamentali per distinguere tra loro gli investimenti ...

Che cosa evidenzia l'indice di Sharpe?

L'indice di Sharpe (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.

Qual è un obiettivo della gestione attiva del portafoglio?

Cos'è la gestione attiva del portafoglio finanziario

Gestione attiva vuol dire cercare di acquistare e vendere i singoli titoli nel momento migliore, cambiando frequentemente l'asset allocation del proprio portafoglio per raggiungere una performance superiore rispetto a quella dell'indice di riferimento.

Cosa significa stock picking?

Lo stock picking è la fase in cui il gestore di un fondo azionario, dopo aver selezionato le classi di attività più generiche in cui investire – ad es. titoli italiani, europei, oppure industriali, bancari… – sceglie specificamente le singole azioni da inserire in portafoglio.

Che cos'è il beneficio diversificazione?

In economia finanziaria, la diversificazione di un portafoglio di titoli consiste in una riduzione della rischiosità del suo rendimento, legata alla presenza di più attività finanziarie, i cui rendimenti non sono perfettamente correlati, all'interno del portafoglio stesso.

Qual'è la principale caratteristica del modello Black e Litterman?

Il modello di Black e Litterman aiuta a costruire portafogli efficienti secondo il criterio media-varianza ma più stabili e diversificati. La combinazione dell'ottimizzazione media-varianza di Markowitz con l'equilibrio del CAPM può migliorare la funzionalità dei modelli quantitativi di asset allocation.

Quale tra le seguenti rappresenta una delle principali problematiche del modello di Markowitz?

Le principali problematiche del noto modello di Markowitz sono almeno tre, tutte riconducibili alla sua rigidità nel processo di massimizzazione. La prima criticità fa riferimento all'utilizzo di parametri di input (il rendimento medio atteso e la deviazione standard dei rendimenti) basati su stime puntuali.

Quale tra queste è la formula dell Indice di Sharpe SR )? E cosa misura?

Si calcola come: Sharpe Ratio = (rendimento del fondo o del portafoglio – rendimento dell'attività senza rischio)/ Volatilità (deviazione standard) del fondo o del portafoglio. Per essere più precisi, misura il rendimento addizionale sopra il rendimento dell'attività senza rischio per unità di volatilità presunta.

Cosa indica la deviazione standard del rendimento di un mercato?

Deviazione standard – Misura il rischio e la volatilità dell'investimento e dei rendimenti. ... Essa indica quindi, il grado di dispersione dei rendimenti intorno alla loro media e rappresenta l'incertezzaassociata alla possibilità di ottenere un ritorno dall'investimento pari alla media stessa.

Cosa si intende per benchmark rappresentativo?

Il benchmark è un indice di riferimento che sintetizza il rendimento o le quotazioni di un paniere di titoli negoziati sul mercato in un determinato periodo di tempo. ... Le principali caratteristiche di un benchmark sono le seguenti: Rappresentatività. Il benchmark è rappresentativo del mercato/settore cui si riferisce.

Cosa rappresenta la tracking error volatility?

Solitamente viene misurata anche la volatilità del tracking error (o tracking error volatility), ossia la sua variabilità nel tempo, poichè essa indica la rischiosità differenziale che l'investitore sopporta scegliendo di investire nel fondo anzichè direttamente nel benchmark.

Quante sono le classi di asset?

Qualcuno individua soltanto tre categorie di asset: le azioni ordinarie, quelle a reddito fisso e il mercato valutario, mentre altri ne utilizzano fino a cinque, comprendendo nelle proprie classi anche le materie prime e le criptovalute.

Quali sono gli strumenti finanziari?

Cosa significa flex cap?

I fondi flessibili sono fondi comuni che possono investire in azioni o in obbligazioni, in Italia o all'estero, così come il gestore ritiene di fare, in base all'ampia discrezionalità nelle scelte di investimento stabilita dalloro regolamento.

Come si calcola il beneficio della diversificazione?

(Media ponderata delle Volatilità – Vero Rischio di Portafoglio /Media ponderata delle Volatilità x 100. Nell'esempio ( 7,86-6,29 ) / 7,86 X100 = 20% BENEFICIO DELLA DIVERSIFICAZIONE (HO RISPARMIATO UN 20% DI RISCHIO).

Che cosa significa diversificazione?

di diversificare]. – Il diversificare o il diversificarsi, l'essere diverso; varietà, differenza fra due o più cose. In finanza, d.

Come si manifesta in finanza il cosiddetto effetto disposizione?

L'effetto di disposizione è legato al modo in cui gli investitori tendono a trattare i guadagni e le perdite realizzate sugli investimenti finanziari. ... In altre parole, gli investitori evitano il rimpianto/dolore e cercano invece l'orgoglio.

Cosa indica un valore negativo dell alpha di Jensen?

Quindi, più alto è l'alfa, più alti sono i rendimenti e più interessante sarà il prodotto per l'investitore. In altre parole, una migliore gestione dei fondi. I valori negativi dell'alfa di Jensen indicano una performance regolare del gestore del fondo comune.